2019年6月21日上午，英国肯特大学商学院副经理王华茂副教授受邀做客7163银河主站线路检测金融论坛第三十九讲，做了主题为“Stock Returns under Intermediary Investment”的学术讲座，此次讲座由7163银河主站线路检测副经理张浩副教授主持，公司姚海祥教授、吴柏毅副教授、邓超博士、周利博士、张琰博士等教师代表以及众多公司员工参加了本次讲座。

讲座现场

王华茂副教授表示金融媒介购买公司权益在经济遭遇冲击的时候会放大这个冲击，进而影响公司股票回报。王华茂副教授在讲座中和现场师生分享了一个大的宏观金融模型，研究在低利率和金融媒介杠杆约束下金融媒介放大资本质量冲击后对公司股票回报的影响，这个模型使用模拟投影算法，提供了一个经济与金融之间的桥梁去引入宏观经济上的优势解决其他方面的问题。他还说明了金融媒介的资本投资（ICI）和资本使用效率（KMP）对公司股票的预测作用，并对Fama-French五因子模型的问题进行解释。

王华茂副教授分享研究成果

王华茂副教授在现场与公司师生进行了深入的交流与探讨，其研究的创新之处也带给了现场师生许多启发，讲座结束后现场师生表示希望今后有更多交流的机会。

主讲人简介：

王华茂，博士毕业于英国利兹大学。担任英国肯特大学商学院副经理，研究生主任，国际合作与招生代表，量化金融中心副教授。研究量化金融，计算金融，大数据与互联网金融，投资组合，资产定价和公司金融。在European Journal of Operational Research， Quantitative Finance， European Journal of Finance，Journal of Mathematical Economics发表文章。担任以上期刊以及Journal of Banking & Finance，Journal of the Operational Research Society等期刊的评论员。担任国际知名期刊Technological Forecasting and Social Change特约编委。